意見書認(rèn)為e租寶在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域從知名度到運(yùn)營(yíng)規(guī)模均有較大影響力，因此e租寶涉嫌金融違法事件的社會(huì)影響廣泛、涉及融資金額巨大、投資人眾多，一旦發(fā)生真實(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)，后果十分嚴(yán)重，理應(yīng)引起金融辦、銀監(jiān)會(huì)、公檢法、工商局和各級(jí)政府相關(guān)部門等金融和其他行政監(jiān)管與審批部門的高度重視，也值得律師和法學(xué)家們對(duì)相關(guān)法律問題進(jìn)行系統(tǒng)分析和研究，e租寶涉嫌金融違法事件的處理為進(jìn)一步規(guī)范和完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)營(yíng)具有重要意義，也將為后續(xù)處理類似事件提供典型與示范作用。
此份意見書的主要內(nèi)容包括e租寶簡(jiǎn)介及其發(fā)展歷程，e租寶的法律定性，e租寶涉及的民事法律問題、刑事法律問題、行政法律問題，e租寶涉及的廣告?zhèn)鞑ヅc媒體法律問題，e租寶投資人清償法律問題等方面。
北京律協(xié)律師工作團(tuán)隊(duì)就e租寶涉嫌金融違法事件提出如下幾點(diǎn)意見與建議：
一、依法理清事件相關(guān)的法律主體是否存在違法行為
據(jù)公開信息顯示，e租寶本身并非一個(gè)法律主體，而只是一個(gè)由金易融公司所有和經(jīng)營(yíng)的融資平臺(tái)，該平臺(tái)上的業(yè)務(wù)大部分來(lái)自由鈺誠(chéng)集團(tuán)及其實(shí)際控制人丁寧。參與項(xiàng)目運(yùn)作的還有一些與鈺誠(chéng)系存在各種關(guān)聯(lián)關(guān)系的擔(dān)保公司、保理公司和實(shí)際借款公司。通過(guò)對(duì)這些主體的分析，發(fā)現(xiàn)他們大都是新近成立或改變注冊(cè)資金和法定代表人的公司，一般不超過(guò)3年。通常是沒有連續(xù)良好業(yè)績(jī)和豐厚的資產(chǎn)支撐的信譽(yù)缺失、注冊(cè)資本與實(shí)繳資本相差甚遠(yuǎn)、微弱的資產(chǎn)數(shù)額與巨大的營(yíng)業(yè)額完全不協(xié)調(diào)的跛行公司。在兩三年的時(shí)間內(nèi)，尤其在近一年多的時(shí)間內(nèi)，一個(gè)沒有多少根基的家族企業(yè)發(fā)展壯大如此之神速、組織結(jié)構(gòu)搭建如此之繁雜、經(jīng)營(yíng)理念和模式如此之“創(chuàng)新”，募集資金和招攬人群如此之巨大和眾多、商路和政路(丁寧的政治地位)如此之暢通，不得不讓人想到其背后的法律、商業(yè)、金融和宣傳高手。鑒于其融資租賃公司高達(dá)近6億美元的注冊(cè)資金，不得不讓人想到其可能的國(guó)際背景。不排除這是一個(gè)系統(tǒng)的國(guó)內(nèi)外綜合力量和政商合一的集團(tuán)操作和聯(lián)手設(shè)計(jì)，是由多種勢(shì)力精心運(yùn)作的項(xiàng)目。建議相關(guān)部門理清這些主體和相關(guān)人員的關(guān)聯(lián)故事，查明其違法或犯罪故意和動(dòng)機(jī)，涉及政府和監(jiān)管部門腐敗犯罪的應(yīng)一并查處。
二、依法明確界定事件涉及各主體間的法律關(guān)系性質(zhì)
從公安對(duì)此事件的查處力度和媒體報(bào)道來(lái)看，這不像是一個(gè)簡(jiǎn)單的民事違約和一般投資風(fēng)險(xiǎn)問題，至少涉及金融和經(jīng)營(yíng)違規(guī)違法，甚至刑事違法犯罪，包括但不限于融資平臺(tái)違規(guī)自融、違規(guī)設(shè)立資金池、虛標(biāo)、拆標(biāo)和偽標(biāo)(不存在或不真實(shí)的借款項(xiàng)目和借款人)、信息披露缺失或不真實(shí)、媒體和廣告公司虛假宣傳、違規(guī)規(guī)避第三方資金監(jiān)管、擔(dān)保公司違規(guī)超額擔(dān)保、保理公司違規(guī)關(guān)聯(lián)和虛假保理、平臺(tái)所屬公司和項(xiàng)目融資公司貨實(shí)際控制融資資金的主體非法吸收公眾存款、非法挪用或占用資金、非法集資和集資詐騙等。另外，參與該項(xiàng)目的有數(shù)以萬(wàn)計(jì)的線上線下工作人員，平臺(tái)公司和相關(guān)主體與這些人員的勞動(dòng)、勞務(wù)或合作關(guān)系是否規(guī)范合法也值得考察并妥善處理，否則會(huì)帶來(lái)不可忽視的嚴(yán)重社會(huì)問題。
三、依法明確e租寶的商業(yè)模式中合法運(yùn)營(yíng)與違法運(yùn)營(yíng)的界限
不可否認(rèn)，e租寶的商業(yè)和法律模式具有創(chuàng)新性。但創(chuàng)新不等于合法，也不等于可以規(guī)避法律的監(jiān)管。無(wú)論將其模式定義為轉(zhuǎn)讓收益權(quán)的融資租賃、權(quán)益類眾籌，還是更廣泛的P2P，都不能違背法律的精神，即金融安全和金融秩序。毋庸置疑，e租寶項(xiàng)目屬于大金融范疇的融資業(yè)務(wù)。既然是金融業(yè)務(wù)，必然要服從基本的金融業(yè)監(jiān)管規(guī)則，包括但不限于法律法規(guī)對(duì)合格投資人的要求、借款或融資項(xiàng)目和借款或用款人真實(shí)信息充分披露的要求、資金走向合法合規(guī)的要求、信息平臺(tái)不得自融和提供擔(dān)保增信的要求、融資資金需要第三方監(jiān)管的、不得設(shè)立資金池、不得虛假承諾回報(bào)和分拆融資期限(長(zhǎng)拆短)和融資金額(大拆小)等要求。
四、依法對(duì)e租寶事件可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)采取有效方法進(jìn)行化解
e租寶事件反映了互聯(lián)網(wǎng)金融目前普遍存在的金融風(fēng)險(xiǎn)失控現(xiàn)狀，金融監(jiān)管滯后。在短短的一年多時(shí)間里，該平臺(tái)居然迅速融資700多億，招攬幾百萬(wàn)投資人，如果不是新聞媒體的大肆高調(diào)不實(shí)宣傳、專家學(xué)者的盲目推波助瀾、地方政府與相關(guān)部門的放任袒護(hù)和監(jiān)管部門的怠于跟蹤監(jiān)察，這樣的模式萬(wàn)萬(wàn)不會(huì)走到今天。直到資金短路、風(fēng)險(xiǎn)暴露、被債權(quán)人和真實(shí)的借款人舉報(bào)才等來(lái)公安部門遲到的突然封查，讓近15萬(wàn)投資者的上百億資金面臨巨大損失風(fēng)險(xiǎn)。
為了對(duì)e租寶事件引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低，建議采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理方法迅速化解和有效控制事件不再惡化，具體建議如下：
1.由北京律協(xié)牽頭選拔優(yōu)秀專業(yè)律師組建e租寶事件專業(yè)法律顧問團(tuán)，為市政府處理e租寶事件提供專業(yè)法律支持，保證整個(gè)事件處理過(guò)程合法合規(guī);
2.盡快完成投資人的投資申報(bào)工作，通過(guò)投資人申報(bào)充分了解e租寶事件涉及金額與人數(shù)，為后續(xù)采取相應(yīng)措施提供決策基礎(chǔ)。同時(shí)，建議政府通過(guò)必要宣傳渠道，向社會(huì)公眾告知案件進(jìn)展過(guò)程，做好投資人安撫工作，使其對(duì)案件的處理有個(gè)心理預(yù)期，避免惡性事件發(fā)生，e租寶事件專業(yè)法律顧問團(tuán)也可以承擔(dān)對(duì)投資人提供法律咨詢的工作。
3.盡快對(duì)e租寶事件查封的資金進(jìn)行清理，明確違法資金范圍與金額。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的合法與違法進(jìn)行認(rèn)定與明確，有利于行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范健康發(fā)展。
五、妥善處理投資人的清償工作，最大限度減少和降低投資人損失
事情已經(jīng)發(fā)生，面對(duì)眾多投資人的驚慌與無(wú)奈、融資鏈條的斷裂風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管和查處部門應(yīng)該理性慎重，妥善處理，降低和減少損失。為避免不實(shí)謠言或信息的隨意傳播、出現(xiàn)投資人和平臺(tái)及相關(guān)主體員工的群體性事件發(fā)生、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，官方的查處情況信息應(yīng)適當(dāng)公開透明，給受害人和社會(huì)一個(gè)及時(shí)的說(shuō)法。
投資人的投資資金清償應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同的責(zé)任主體和項(xiàng)目參與主體、合法與非法的具體融資項(xiàng)目、資金安全與不安全的投資項(xiàng)目分別對(duì)待，把融資平臺(tái)公司與融資租賃公司和借款融資公司區(qū)別對(duì)待，對(duì)關(guān)系廣大投資者和問題公司員工的事項(xiàng)給予保護(hù)性處理，不要再出現(xiàn)吳英非法集資案那樣一刀切式處理涉案資產(chǎn)而使受害人損失擴(kuò)大的做法。保證投資人的利益不因e租寶平臺(tái)和平臺(tái)公司與其它問題公司的被查處而受到損害，至少盡量減少和降低這種損失。
我們都切身感受到互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變我們的生活，在經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)影響方面的推動(dòng)也是越來(lái)越多。e租寶事件只是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中的個(gè)案，不會(huì)影響互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展大方向，妥善處理好e租寶事件不僅不會(huì)阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，而是一定會(huì)為今后互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)更大的促進(jìn)。
此份意見書的撰寫完全基于e租寶涉嫌違法事件的公開資料所反映的事實(shí)進(jìn)行，故可能發(fā)生于真實(shí)情況不符之情形，因此本意見書僅供相關(guān)政府部門進(jìn)行決策參考。?